对于许多投资者和交易者来说，最令人沮丧的事情之一，就是刚买入一只股票，就遇到它在单日内大跌。这种大幅下跌通常由财报不及预期、市场情绪恶化或机构投资者大规模抛售所导致，往往让投资者措手不及。

近期的例子是贺特佳（HARTA），在发布业绩后单日暴跌超过23%。事实上，在财报发布前，技术面已经发出多个预警信号：股价低于20日和50日均线（20MA & 50MA）、呈现下降趋势（Lower Highs & Lower Lows）、走势疲软。

尽管股市充满不确定性，但通过技术分析，交易者可以提前识别高风险股票，避免成为市场的接盘侠。

6关键信号

以下六个关键信号，可以帮助投资者避开容易暴跌的股票。

1. 避免买入股价低于200日均线（200MA）的股票：

200日均线（200MA）是衡量股票长期趋势的重要指标。如果一只股票长期在200MA下方运行，通常意味着它处于熊市趋势，更容易进一步下跌。

●机构投资者通常不会买入低于200MA的股票，导致买盘支撑不足。

●当股票尝试反弹但无法突破200MA时，往往会遭遇强大抛售压力。

●如果股价放量跌破200MA，通常是趋势反转的信号，意味着下行风险加大。

●不要因为股价“便宜”就买入，低价股可能会变得更便宜！

2. 识别下降趋势（Lower Highs, Lower Lows）模式：

如果一只股票的价格走势持续形成下降趋势（Lower Highs, Lower Lows），说明空方占据主导地位，即便有反弹，最终仍会继续下跌。

如何识别？

●每次反弹都无法突破前一个高点，而下跌后却创出新低。

●查看日线或周线图，确保趋势明显，而不是短期波动。

处于下降趋势的股票很难短期反转，下跌趋势往往持续较长时间。许多投资者错误地在下降趋势中“抄底”，结果越买越亏。我们要避免在下降趋势中买入股票，除非出现明确的反转信号。

3. 避免成交量异常放大的股票：

成交量（Volume）是验证市场情绪的重要工具。如果股票在下跌过程中出现成交量大幅放大，意味着机构或主力资金正在撤离，后续可能还会进一步下跌。

如何识别？

●股价跌破关键支撑位，同时成交量大增，表明市场正在大规模抛售。

●如果股票连续多日卖出成交量高于买入成交量，说明主力资金在出货。

●跳空低开+放量下跌，通常意味着市场情绪极度悲观，后续可能继续探底。

●如果成交量异常放大，且股价没有止跌信号，应果断规避。

4. 避免接近关键阻力位的下跌趋势股票：

有些股票即使从低点反弹，可能只是短暂回升，最终会被关键阻力位压制，导致再度下跌。

如何识别？

●下降趋势的股票通常在20，50，200日均线或前期支撑位转变的阻力位附近受阻。

●许多短线交易者或空头会在关键阻力位加码卖出，导致股价再度下跌。

●股价在下降趋势中反弹时，要观察是否突破关键阻力，否则谨慎参与。

5. 警惕熊市信号的K线形态：

某些K线形态可以反映出空头力量强势，预示股价可能进一步下跌。其中最常见的熊市K线形态包括：

●吞噬形态（Bearish Engulfing）–大阴线吞噬前一天的阳线，说明空头主导市场。

●流星线（Shooting Star）–上影线长、实体小，表明上涨乏力，可能转跌。

●黄昏之星（Evening Star）–典型的见顶信号，预示趋势反转。

如果熊市K线形态出现在重要阻力位附近，建议远离该股票。

6. 避免在财报公布前持有技术面偏弱的股票：

许多股票在财报发布后会出现剧烈波动，尤其是在财报前已经技术走弱的股票，若业绩不及预期，很可能单日大跌。

●已经处于下降趋势的股票，如果财报不及预期，跌幅往往更大。

●如果技术面已经出现多个卖出信号（例如：低于50MA、成交量放大、弱势K线形态），建议在财报前规避风险。

●机构投资者通常会提前卖出，导致财报前股价已经开始走弱。

贺特佳在财报前已经处于下跌趋势，结果财报一出，股价单日暴跌超23%。

股票投资不仅仅是寻找上涨的股票，更重要的是避免买入即将暴跌的股票。通过技术分析，投资者可以识别潜在下跌风险，远离高危股票。

买入股票前的检查清单：

●是否高于200日均线？

●是否处于上升趋势（Higher Highs & Higher Lows）？

●是否成交量健康，没有大规模抛售？

●是否没有接近强阻力位？

●是否没有明显的熊市K线形态？

●是否即将发布财报，但技术面偏弱？

如果一只股票不符合以上条件，投资者应谨慎考虑是否买入。保护资本比赚取利润更重要，避免踩雷才能在市场中生存更久！

请阅读我之前的文章，以了解更多。

1. 技术分析-找出最佳投资时机（24/7/24）

2. 投机与投资的“三长两短”（24/2/21）

3. 移动平均“陷”，“近”而远之（20/1/21）

4. 一线之“叉”，一穷二“百”（11/11/20）